El 20 de octubre de 2023, el
Proyecto de Ley de 2023 sobre la Hacienda Pública (Modificación) (Ganancia por enajenación por el titular de participaciones cualificadas)
(«Bill») fue publicado. Se presentó en el Consejo Legislativo de Hong Kong el 1 de noviembre. El proyecto de ley introduce un régimen de mejora de la seguridad fiscal para las plusvalías por enajenación de acciones en tierra. Su objetivo es proporcionar más certidumbre y claridad en relación con la no imposición de las ganancias en tierra derivadas de la enajenación de participaciones de capital. En virtud de la Ordenanza de la Hacienda Pública (Cap. 112), dichas ganancias onshore no están sujetas al impuesto sobre los beneficios en Hong Kong, siempre que sean de naturaleza patrimonial.
El sistema fiscal de Hong Kong ha sido ampliamente elogiado por su sencillez y competitividad. El plan está preparado para aumentar aún más el atractivo de la ciudad como principal centro de negocios de Asia. A diferencia de los regímenes comparables que funcionan actualmente en otras jurisdicciones fiscales, el de Hong Kong abarca más tipos de empresas y participaciones. Además, cuenta con un umbral más bajo para las participaciones en el capital y otros acuerdos ventajosos.
Este artículo profundizará en las características clave del nuevo régimen de mejora de la seguridad fiscal, tal y como se detalla en el proyecto de ley.
Antecedentes
En el Presupuesto 2023-24, el Secretario Financiero de Hong Kong desveló sus planes para formular directrices más transparentes en relación con la no imposición de las ganancias obtenidas en tierra por la enajenación de participaciones en el capital. La medida pretende ofrecer un mayor nivel de seguridad fiscal en Hong Kong. Fue impulsada por las sugerencias de las partes interesadas de establecer una prueba objetiva para evaluar la naturaleza de capital y el carácter no imponible de las plusvalías por enajenación de capital en tierra.
Esta recomendación se presentó a la luz del
régimen perfeccionado de exención de las rentas de fuente extranjera («FSIE»)
que entró en vigor el 1 de enero de 2023. En virtud del régimen FSIE perfeccionado, las rentas pasivas extraterritoriales percibidas por una entidad constitutiva de un grupo de empresas multinacionales están sujetas al impuesto sobre los beneficios en Hong Kong. Esto incluye intereses, ingresos derivados de la propiedad intelectual, dividendos y ganancias por la enajenación de participaciones.
El 23 de marzo de 2023 se publicó un documento de consulta titulado «Aumento de la seguridad fiscal de las ganancias obtenidas en la enajenación de participaciones en el capital». Propuso la aplicación de un régimen de mejora de la seguridad fiscal para ofrecer más garantías en cuanto a la no imposición de las plusvalías en tierra procedentes de la enajenación de participaciones. Según el documento, el régimen abordaría el hecho habitual de que se adquieran y enajenen participaciones de capital durante la expansión y reestructuración de las empresas. Además, el régimen mitigaría los riesgos fiscales, reduciría los costes de cumplimiento y agilizaría la determinación de impuestos.
Normas fiscales actuales
De acuerdo con las disposiciones actuales de la Ordenanza de Hacienda (Cap. 112), el impuesto sobre los beneficios no se aplica a las ganancias en tierra derivadas de la enajenación de participaciones que se consideren de naturaleza patrimonial.
En términos generales, las ganancias por enajenación de carácter patrimonial surgen cuando los activos mantenidos con el fin de generar beneficios se venden como parte de las operaciones comerciales normales de una empresa. Estas ganancias contribuyen a los ingresos netos de la empresa y se incluyen en los ingresos generados por las actividades comerciales regulares en la cuenta de resultados. En cambio, las plusvalías por enajenación surgen de la venta de activos no corrientes que no están destinados a la venta en el curso ordinario de los negocios. Se consideran parte de las transacciones de capital de una empresa.
Para determinar la naturaleza de dichas ganancias onshore, el Departamento de Hacienda («IRD») sigue un enfoque de «insignias de comercio». Este método tiene en cuenta diversos factores, como la frecuencia de operaciones similares, la duración de la tenencia, la proporción de participación y el motivo de la compra o venta de participaciones. Estas consideraciones ayudan a establecer el tratamiento fiscal para cada caso concreto.
Si el resultado del ejercicio de «badges of trade» indica que las ganancias onshore se consideran de naturaleza patrimonial, estarán exentas de impuestos. Sin embargo, si las ganancias se consideran de naturaleza recaudatoria, serán imponibles. Del mismo modo, las pérdidas onshore derivadas de la enajenación de participaciones de capital no pueden deducirse a efectos fiscales. Por el contrario, las pérdidas por enajenación en tierra de carácter recaudatorio pueden deducirse.
Criterios de admisibilidad
El nuevo régimen se aplica a las plusvalías onshore admisibles procedentes de enajenaciones de participaciones que tengan lugar a partir del 1 de enero de 2024. Estas ganancias deben devengarse durante el periodo base para un año de evaluación que comience a partir del 1 de abril de 2023.
El ámbito de aplicación del régimen se limita a las ganancias por enajenación originadas en Hong Kong o derivadas de Hong Kong. Las ganancias que se consideren procedentes de Hong Kong según el régimen FSIE quedan fuera del ámbito de aplicación.
Deben cumplirse los siguientes criterios de admisibilidad para que las plusvalías se consideren de naturaleza patrimonial y, por tanto, no estén sujetas al impuesto sobre los beneficios:
- La entidad inversora debe ser una entidad inversora elegible;
- El elemento objeto de enajenación es una participación elegible mantenida en una entidad participada admisibley
- Ciertas condiciones de tenencia de acciones deben cumplirse o, alternativamente, la excepción que se detalla más adelante.
Entidad inversora elegible
Una entidad inversora elegible se refiere a una entidad jurídica o una estructura que mantiene sus propios registros financieros separados. Esto incluye sociedades, fideicomisos y fondos. Es importante señalar que la definición excluye a las personas físicas, es decir, a los individuos.
No se imponen requisitos específicos de residencia o cotización a la entidad inversora. En otras palabras, el régimen se aplica a todas las entidades inversoras independientemente de su situación de residencia en Hong Kong, de su constitución o establecimiento en Hong Kong o en otro lugar y de su cotización en bolsa.
No obstante, las entidades inversoras que sean aseguradoras quedan excluidas del régimen. La realización de actividades de inversión para obtener rendimientos forma parte integrante de las operaciones comerciales de una aseguradora. Por lo tanto, cualquier ganancia derivada de la enajenación de participaciones de capital por parte de una aseguradora se considera normalmente de naturaleza recaudatoria y, por lo tanto, está sujeta al impuesto sobre los beneficios.
Interés de capital elegible
Una participación elegible se refiere a una participación que otorga derechos sobre los beneficios, el capital, las reservas de una entidad participada elegible. Se registra como fondos propios en los libros de la entidad participada de acuerdo con las normas contables pertinentes. Según esta definición, las ganancias onshore procedentes de la enajenación de diversos tipos de participaciones en el capital, incluidas las acciones ordinarias, las acciones preferentes y las participaciones en sociedades, entran dentro del ámbito de aplicación.
El régimen excluye los siguientes tipos de participaciones:
- Participaciones en el capital consideradas acciones comerciales a efectos fiscales;
- Participaciones de capital no cotizadas en una entidad participada que se dedique al comercio de propiedades, a la promoción inmobiliaria o a la tenencia de propiedades y a la que no se aplique la excepción que se detalla más adelante. Cabe señalar, no obstante, que el régimen no excluye las enajenaciones de
cotizada
participaciones en el capital de una entidad participada que desarrolle actividades empresariales relacionadas con la propiedad.
Entidad participada elegible
Al igual que una entidad inversora elegible, una entidad participada elegible debe ser una entidad jurídica o una estructura que mantenga sus propios registros financieros separados. Esto incluye sociedades, fideicomisos y fondos.
Como se indica en la sección anterior, el régimen no cubre las participaciones no cotizadas en entidades participadas que se dediquen a determinadas actividades empresariales relacionadas con la propiedad, como el comercio de propiedades, la promoción inmobiliaria o la tenencia de propiedades. Aparte de eso, el régimen se aplica a todas las entidades participadas independientemente de su situación de residencia en Hong Kong, de su constitución o establecimiento en Hong Kong o en otro lugar y de su cotización en bolsa.
Condiciones de tenencia de acciones
Las condiciones específicas de participación en el capital se refieren al periodo de tenencia y al porcentaje de participación en el capital de la entidad participada. Se exige que la entidad inversora haya poseído un mínimo del 15% de las participaciones en el capital de la entidad participada durante un periodo consecutivo de 24 meses anterior a la fecha de la enajenación.
Para determinar si se alcanza el umbral del 15% de participación en el capital, el cálculo de las participaciones en el capital poseídas puede hacerse por grupos. Siempre que la propiedad combinada de las participaciones en el capital de la entidad participada en manos de la entidad inversora y sus entidades estrechamente vinculadas ascienda al 15% o más durante el periodo especificado, se considerará cumplido el requisito.
Se considera que una entidad está estrechamente relacionada con otra si:
- La entidad A posee más del 50% de la participación directa o indirecta en la entidad B, o tiene derecho a ejercer o controlar el ejercicio de más del 50% de los derechos de voto de la entidad B, ya sea directa o indirectamente.
- La Entidad C posee más del 50% de la participación directa o indirecta en cada una de las Entidades A y B, o tiene derecho a ejercer, o a controlar el ejercicio de, más del 50% de los derechos de voto en cada una de las Entidades A y B, ya sea directa o indirectamente.
- Excepción a las condiciones de participación en el capital: Enajenación de participaciones en tramos
Una entidad inversora tiene la opción de vender sus participaciones en tramos. A medida que se vende cada tramo, la participación del inversor en la entidad participada puede descender por debajo del umbral del 15%. Esto puede dificultar el cumplimiento de los requisitos de participación en el capital para el resto de participaciones en el capital que se posean. Por lo tanto, para tener en cuenta esta circunstancia, el régimen incluye una disposición que permite una excepción a las condiciones de posesión de capital antes mencionadas. En virtud de la excepción, las plusvalías por la enajenación onshore de las participaciones restantes se considerarán de naturaleza patrimonial y, por lo tanto, no estarán sujetas al impuesto sobre beneficios.
Cómo puede ayudarle CW
La fiscalidad de las plusvalías en Hong Kong, en particular con el nuevo proyecto de ley 2023 (de enmienda) de la Agencia Tributaria, subraya el enfoque estratégico de la ciudad para mejorar su sistema fiscal para las empresas. Este avance es fundamental para las entidades locales e internacionales que invierten en Hong Kong, ya que hace que hacer negocios en la región sea más transparente y atractivo desde el punto de vista financiero. Las implicaciones fiscales de invertir en Hong Kong incluyen ahora directrices más definitivas y beneficios fiscales potenciales, lo que lo convierte en un destino cada vez más atractivo para los inversores mundiales. Para los particulares y las empresas que buscan optimizar sus compromisos financieros, la planificación fiscal de las inversiones en Hong Kong resulta crucial. A este respecto, es aconsejable consultar con asesores fiscales cualificados en Hong Kong para navegar por los matices de las normas fiscales. Estos cambios no sólo refuerzan la posición de Hong Kong como centro financiero líder, sino que también ofrecen un entorno más propicio para la inversión y el crecimiento empresarial.
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