Como si Hong Kong necesitara añadir otra flecha a su carcaj, la ciudad ya ostenta el muy preciado estatus de centro de renombre internacional para las finanzas, el comercio, el sector marítimo y la aviación. Sin embargo, su espíritu progresista profundamente arraigado, adelantado a su tiempo, impide que la metrópolis de talla mundial se duerma en los laureles. La proliferación de la tecnología financiera, o más comúnmente conocida como fintech, continúa rápidamente en Hong Kong. Al proporcionar servicios financieros de formas novedosas, la tecnología financiera está transformando la industria de arriba abajo. A medida que Hong Kong avanza a toda velocidad con la inclusión financiera, combinando la experiencia de las empresas ya establecidas con la agilidad de los recién llegados para la innovación disruptiva con el fin de ofrecer soluciones de vanguardia, habrá abundantes oportunidades para que las empresas emergentes y los actores establecidos enriquezcan el ecosistema fintech de la ciudad.
En la actualidad, Hong Kong alberga a más de 1100 empresas fintech, lo que subraya la creciente reputación de la ciudad como potencia fintech. Además, alberga a más de diez unicornios, entre ellos Airwallex, HashKey Group, Micro Connect, WeLab y ZA Group. El impulso no muestra signos de disminuir. Se prevé que el mercado genere 606 000 millones de USD en ingresos para 2032, respaldado por una tasa de crecimiento anual proyectada del 28,5 por ciento durante el período de ocho años que comienza en 2024. En el contexto de la evolución de la dinámica global, regional y local, la industria fintech —siguiendo la versatilidad y agilidad de su ciudad anfitriona— sin duda maniobrará hábilmente a través de estos cambios para su mejora y crecimiento.
Bajo los auspicios de Invest Hong Kong (“InvestHK”) y el Consejo de Desarrollo de Servicios Financieros (“FSDC”), la Asociación Fintech de Hong Kong publicó el Informe sobre el ecosistema Fintech de Hong Kong (“Informe”) en marzo de 2025. El informe, de acceso público, presenta información valiosa y detallada obtenida de la investigación con la ayuda de los participantes actuales en el ecosistema. La siguiente guía tiene como objetivo desarrollar algunas de las conclusiones clave de la investigación, destacando las posibles oportunidades de negocio para los inversores y los aspirantes a participantes.
Antecedentes: El auge de la tecnología financiera
El nacimiento de la tecnología financiera se remonta aproximadamente a 2010. Inicialmente, el fenómeno arrasó en la escena de los pagos en línea, lo que permitió a las pequeñas empresas realizar transacciones digitales a través de un dispositivo móvil con facilidad. Lo que comenzó como una innovación que abordaba una necesidad específica ha evolucionado hasta convertirse en una fuerza arrolladora, que ha puesto patas arriba casi todas las facetas del sector financiero, incluidas aquellas que antes se consideraban inmunes a la agitación tecnológica.
Actualmente, la banca se encuentra en medio de una segunda ola de digitalización, según el análisis de McKinsey. En el pasado, el modelo de atención al cliente convencional se centraba en las sucursales físicas y los centros de llamadas. Si un cliente necesitaba ayuda, llamaba o visitaba una sucursal en persona. Luego llegó la omnipresencia de los teléfonos inteligentes que nos permitieron, por primera vez, gestionar muchos aspectos de nuestras vidas directamente desde la punta de nuestros dedos. Este trascendental cambio condujo a un fuerte aumento de las aplicaciones bancarias y los recorridos de usuario automatizados, que se integraron en los sistemas operativos existentes de los bancos.
Sin embargo, a lo largo de las vicisitudes del progreso tecnológico, los sistemas entonces existentes se convirtieron en sistemas heredados, desconectados de las necesidades del cliente bancario actual, experto en tecnología y muy exigente, con una capacidad de atención cada vez menor. Esta brecha creó una oportunidad para que los recién llegados a la tecnología financiera interrumpieran los modelos tradicionales, lo que culminó en la provisión de ofertas mejoradas y más fáciles de usar. Ahora, los bancos establecidos se encuentran en una coyuntura crítica, ya que necesitan renovar tanto las interfaces de los clientes como los sistemas de back-end.
Tendencias globales de la tecnología financiera
El año pasado se registraron 95 600 millones de USD en inversiones fintech en todo el mundo. En 2025, la escena fintech global está mostrando signos de recuperación, repuntando después de un período difícil marcado por la lentitud de la inversión y la actividad de fusiones y adquisiciones.
Las siguientes tendencias clave se pueden observar para impulsar la próxima etapa de desarrollo de la industria fintech:
Pagos digitales
La tecnología financiera relacionada con los pagos ha conservado su ascendencia en la arena. La inversión global en el segmento aumentó a 31 000 millones de USD en 2024, repuntando bruscamente desde una caída a 17 200 millones de USD en 2023. Tanto los frentes B2C como B2B se han beneficiado del éxito en igual medida. La popularidad de los pagos sin efectivo ha aumentado a pasos agigantados desde los días de la pandemia. Es probable que las innovaciones en los sistemas de pago instantáneo y el creciente uso de billeteras digitales en economías con una inclinación por el efectivo impulsen el crecimiento en el segmento a nivel mundial. Los volúmenes de transacciones para los pagos electrónicos han mostrado una tendencia alcista persistente, superando el crecimiento de los flujos de ingresos generados por los pagos. Esto refleja un cambio claro en los métodos de pago preferidos, caracterizado por una creciente inclinación hacia mecanismos de tarifas más bajas y una compresión de los márgenes asociados con el escalado de los volúmenes de transacciones.
Regtech
Cada vez más instituciones financieras están adoptando la adopción de regtech en medio de las crecientes presiones de cumplimiento. La aplicación de herramientas de IA y aprendizaje automático está ayudando a las instituciones a mejorar la precisión y la eficiencia de los procesos de informes regulatorios y monitoreo de riesgos. En particular, el procesamiento del lenguaje natural facilita una adaptación más rápida a las regulaciones en constante evolución. Las tecnologías blockchain, por otro lado, son cada vez más reconocidas por su papel en la optimización de la verificación de conocimiento de su cliente y las prácticas de supervisión de transacciones.
Habilitación de la IA
Los inversores corporativos se sienten atraídos por las empresas emergentes que se especializan en la habilitación de la IA, especialmente aquellas que buscan optimizar el cumplimiento normativo, reforzar la ciberseguridad o mejorar la capacidad de respuesta y la productividad del personal de atención al cliente. La habilitación de la IA se refiere al proceso mediante el cual las organizaciones reciben las herramientas, la conectividad, la infraestructura y las tecnologías adecuadas, lo que les permite utilizar eficazmente las capacidades de la IA en sus diversas funciones. Esto va más allá de la mera instalación de un sistema de IA preconfigurado y único para todos. En cambio, las aplicaciones de IA se integran de forma fluida y cohesiva en los procesos, plataformas y sistemas existentes.
Wealthtech
Wealthtech está en camino de una gran expansión este año, impulsada por los avances en las capacidades de la IA y la creciente demanda de servicios personalizados. Se espera que las herramientas de gestión de cartera impulsadas por la IA aumenten en número y sofisticación. Esto facilitará una asignación de activos más precisa, proporcionará evaluaciones de riesgos oportunas y precisas y ayudará a los inversores a tomar decisiones mejor informadas. Otro desarrollo notable es el auge de las finanzas integradas en la gestión de patrimonio. Las ofertas de inversión y los servicios de asesoramiento se integrarán en las plataformas digitales cotidianas.
Activos y monedas digitales
Según cualquier medida estadística, 2024 fue un año histórico para la emisión digital de valores. El impulso en la emisión de activos digitales se consolidará aún más en 2025, gracias a una expansión de las clases de activos, la emisión repetida y una mayor adopción por parte de los emisores. También se espera que la actividad a lo largo del ciclo de vida de los activos digitales, incluidos los acuerdos de recompra y la gestión de garantías, gane aún más tracción.
Las monedas digitales, por otro lado, hace mucho que superaron su asociación temprana e inmediata con Bitcoin. Las actualizaciones de la infraestructura blockchain, como la técnica de partición “sharding” para mejorar la escalabilidad y las soluciones de “Capa 2” para reducir los costos y acelerar las transacciones, están haciendo que las redes funcionen de manera más eficiente.
Descripción general del ecosistema fintech de Hong Kong
El ecosistema fintech de Hong Kong se distingue por su amplitud y alcance, que abarca todo el espectro de “tecnologías”: desde credit-tech, greentech, insurtech, regtech, wealthtech, pagos y remesas hasta activos digitales y criptomonedas. La gran diversidad refleja la posición de la ciudad como un centro de innovación integral y floreciente para los servicios financieros.
Por lo general, los ecosistemas fintech están compuestos por redes intrincadas e interconectadas donde las instituciones financieras y educativas, los reguladores, los organismos gubernamentales, los inversores, las empresas emergentes y las empresas en expansión convergen e interactúan entre sí.
El ecosistema fintech de Hong Kong se fortalece gracias a la colaboración intersectorial, que reúne a las partes interesadas del entorno financiero con experiencia en gestión de inversiones, seguros y banca minorista, así como de campos adyacentes, como la academia, las entidades de recaudación de fondos, los organismos gubernamentales y las organizaciones sin fines de lucro. La amplia base de participación significa que Hong Kong está idealmente posicionado para impulsar la innovación en diferentes dominios y acelerar la adopción de nuevas tecnologías, al tiempo que está en sintonía con las cambiantes demandas del mercado y los cambios regulatorios.
A continuación, se muestran los actores clave identificados en el Informe:
Gobierno
- Oficinas de política
- Oficina de Servicios Financieros y del Tesoro
- Oficina de Innovación, Tecnología e Industria
- Organismos reguladores
- Autoridad Monetaria de Hong Kong (“HKMA”)
- Autoridad de Seguros
- Comisión de Valores y Futuros
- Socios del ecosistema
- Cyberport
- Parques de Ciencia y Tecnología de Hong Kong (“HKSTP”)
- InvestHK
Mercado
- Empresas emergentes de tecnología financiera, empresas en expansión, unicornios
- Instituciones financieras
- Empresas tecnológicas
- Inversores
- Corporaciones
- PYMES
- Asociaciones industriales
- Consumidores
Educación
- Universidades
- Instituciones profesionales
- Proveedores de formación
La ventaja competitiva de Hong Kong en todo lo relacionado con la tecnología financiera
El centro de tecnología financiera de referencia para innovadores e inversores extranjeros
En la Reunión Anual del Foro Económico Mundial de este año, los ejecutivos de empresas de tecnología financiera europeas líderes expresaron un gran interés en establecer su base en Hong Kong para expandir su presencia en la región. Una y otra vez, el atractivo general de Hong Kong se cita como la razón principal de la elección de los actores de tecnología financiera extranjeros. Entre los atributos más mencionados se encuentran sus florecientes ecosistemas de tecnología financiera e I+T, el sólido apoyo financiero en diferentes etapas, un flujo de talento fluido, un marco regulatorio favorable a los negocios y la innovación, su integración en la GBA, que ofrece un vasto mercado para la aplicación y la escalabilidad justo en su puerta, y una sólida conectividad con otros centros regionales y mercados globales.
Un ecosistema fintech vibrante y de alto funcionamiento
Repartidos por todo el mundo hay centros fintech bien establecidos y en ciernes que compiten por la inversión, cada uno con su amalgama única de ventajas competitivas, especializaciones y características. Según la Saïd Business School de la Universidad de Oxford, existe un conjunto de criterios generales con los que se puede medir el éxito de un ecosistema fintech.
Los principales factores decisivos son:
- Políticas de apoyo que conduzcan al cultivo y la adquisición de nuevos talentos, tanto locales como internacionales, y a la reducción de la fuga de cerebros;
- Una infraestructura de financiación que funcione bien con disponibilidad de financiación en cada etapa, desde la financiación inicial y el capital de riesgo en etapa inicial hasta el capital de crecimiento en etapa tardía y la financiación de salida;
- Una demanda boyante de servicios financieros innovadores, tanto en el país como en el extranjero.
Cada uno de los criterios anteriores se examinará a su vez en relación con Hong Kong.
Cuna del talento fintech
Según una encuesta realizada por eFinancialCareers, Hong Kong superó a otros pesos pesados, como Frankfurt, Londres y Nueva York, en términos de deseabilidad percibida entre los aspirantes que aspiran a una carrera en fintech. Mientras tanto, los profesionales de las finanzas y la tecnología en Hong Kong comandaban salarios más altos que sus pares en Singapur, según Bloomberg Intelligence, lo que destaca el creciente atractivo de la ciudad como centro para el talento fintech.
En un informe publicado por el Foro Económico Mundial el año pasado, las empresas fintech de varias regiones y verticales designaron la disponibilidad de una fuerza laboral calificada como un factor principal que contribuye a impulsar el crecimiento. Dada la importancia de fomentar el talento fintech, Hong Kong ha lanzado una amplia gama de planes para facilitar la adquisición y la formación de talento, como los siguientes:
- El Plan de pase para los mejores talentos busca atraer a profesionales con altos ingresos y graduados de las mejores universidades del mundo. Los solicitantes elegibles deben obtener un ingreso anual de al menos 2,5 millones de HKD o ser graduados de una de las 198 universidades de primer nivel enumeradas, con un número específico de años de experiencia laboral calificada.
- El Plan de admisión de migrantes de calidad es un plan no específico del sector basado en puntos diseñado para atraer a personas altamente capacitadas y talentosas. Existe una prueba de puntos basada en logros separada para aquellos con logros excepcionales, como los premios Nobel o los titulares de otros galardones internacionales.
- El Plan de admisión de talento tecnológico proporciona una vía de entrada rápida para que los profesionales de la tecnología no locales realicen trabajos de investigación y desarrollo (“I+D”). Cubre 14 dominios, incluidos la IA, la biotecnología, la ciberseguridad y la tecnología cuántica.
- El Plan acelerador de carreras de tecnología financiera tiene como objetivo fortalecer el flujo de talento ofreciendo a los estudiantes experiencia práctica en la industria, al tiempo que permite a las empresas identificar y reclutar a futuros profesionales de la tecnología prometedores.
Diversos flujos de capital y financiación
Una amplia variedad de vías de financiación apuntalan el ecosistema fintech de Hong Kong, lo que respalda la innovación y la escalabilidad. Estos van desde los planes gubernamentales hasta el capital de riesgo y la participación de capital privado.
Como el cuarto centro más grande a nivel mundial para las ofertas públicas iniciales (“OPI”), la ciudad cuenta con profundos mercados de capitales que complementan la financiación en etapa inicial y de crecimiento, lo que ofrece a las empresas fintech una plataforma segura para recaudar fondos a través de cotizaciones públicas. La adición del Capítulo 18C por parte de Hong Kong Exchanges and Clearing (“HKEX”) marcó un momento decisivo para sus normas de cotización. El capítulo adjunto proporciona una nueva vía de cotización para las empresas de tecnología especializada que operan en una de las siguientes áreas designadas:
- hardware y software avanzados;
- materiales avanzados;
- nueva energía y protección ambiental;
- nuevas tecnologías alimentarias y agrícolas; y
- tecnología de la información de próxima generación.
Además, HKEX lanzó la interfaz rápida para nuevas emisiones en octubre de 2023. Es una plataforma digital diseñada para agilizar el proceso de liquidación de OPI de Hong Kong al reducir significativamente la ventana entre la fijación de precios y la negociación. La revisión otorga a los inversores un acceso más rápido a las nuevas cotizaciones, al tiempo que reduce el riesgo de mercado y mejora la eficiencia en todos los ámbitos.
En el frente de la financiación gubernamental, se han lanzado una plétora de planes de incubación y subvenciones para echar una mano a las empresas fintech en cada etapa de desarrollo: para empresas emergentes, empresas en expansión y empresas más establecidas.
Planes ofrecidos por HKSTP
Programa de ideación para empresas emergentes que buscan transformar ideas en modelos de negocio viables (hasta 100 000 HKD)
Programas de incubación
- Flujo Incu-Bio para empresas emergentes de tecnología biomédica (hasta 6 millones de HKD)
- Flujo general para aquellos que participan en trabajos de I+D en electrónica, tecnología verde, tecnología de la información y las comunicaciones e ingeniería de precisión (hasta 1,29 millones de HKD)
Programa de aceleración para empresas en etapa de crecimiento que buscan escalar globalmente (hasta 4,8 millones de HKD)
Programa Elite para aspirantes a unicornios que buscan expandirse a los mercados globales (hasta 21,5 millones de HKD)
Planes ofrecidos por Cyberport
Etapa de incubación
- Cyberport Creative Micro Fund (hasta 100 000 HKD en financiación inicial)
- Programa de incubación de Cyberport (hasta 500 000 HKD)
Etapa de comercialización
- Programa de apoyo al acelerador de Cyberport (hasta 300 000 HKD)
- Plan de apoyo al desarrollo del mercado en el extranjero/continental (hasta 200 000 HKD)
Financiación
- Cyberport Macro Fund (que oscila entre 1 millón y 20 millones de HKD por inversión)
Demanda cada vez mayor de servicios fintech
En todo el mundo, las empresas de tecnología financiera consideran que la demanda del mercado no es simplemente una prueba de fuego del éxito, sino un motor fundamental de la inversión continua y la penetración en el mercado. En una encuesta realizada por el Foro Económico Mundial en 2024, el 51% del total de los encuestados, compuesto por 227 empresas de tecnología financiera de cinco sectores industriales y seis regiones globales, la citaron como un impulsor clave de su expansión. Este hallazgo refleja la considerable medida en que los actores de la tecnología financiera confían en el interés y la aceptación de los usuarios, a medida que buscan escalar en mercados competitivos.
El extenso y altamente sofisticado sector de servicios financieros de Hong Kong ha generado una creciente demanda de innovaciones de tecnología financiera B2B, en particular. Según el Global Financial Centres Index 37 Report publicado conjuntamente por Z/Yen del Reino Unido y el China Development Institute de Shenzhen en marzo de 2025, el centro financiero internacional ha mantenido su posición como el tercer centro financiero más grande del mundo durante otro año, con una calificación general que aumentó en 11 puntos hasta 760. Además, ha defendido con éxito su título como líder en la región de Asia Pacífico.
Clasificada en primer lugar a nivel mundial en las áreas de “finanzas”, “seguros” y “gestión de inversiones”, y en tercer lugar en “banca”, la ciudad saltó cinco puestos para reclamar el cuarto lugar mundial en ofertas de tecnología financiera de centros financieros. Este importante salto en su clasificación ilustra la rápida adopción de soluciones de tecnología financiera en Hong Kong y su creciente prominencia como una potencia de tecnología financiera en el escenario mundial. A medida que la demanda de tecnologías financieras disruptivas continúa creciendo rápidamente, se prevé que la posición ascendente de Hong Kong se consolide aún más.
“Fintech 2025” de la Autoridad Monetaria de Hong Kong
Custodios del sistema financiero y facilitadores de la innovación
Si bien los ecosistemas de tecnología financiera comparten muchos de los denominadores comunes del éxito, como se indica en la sección anterior, también deben lidiar con un conjunto distinto de desafíos únicos para el sector de servicios financieros. Un obstáculo adicional es la cascada de parámetros regulatorios que definen con precisión el alcance dentro del cual deben operar. Los marcos legales, las políticas de competencia y el acceso a los organismos reguladores desempeñan un papel fundamental en la determinación del éxito de los ecosistemas de tecnología financiera.
En consecuencia, los responsables de la formulación de políticas, como la HKMA en Hong Kong, desempeñan un papel más complejo y multifacético en los ecosistemas de tecnología financiera que en otros ecosistemas tecnológicos. Por un lado, actúan como reguladores, protegiendo la integridad del sistema financiero, salvaguardando los intereses de los consumidores y garantizando una competencia justa. Por otro lado, a menudo se posicionan como defensores de la innovación, promoviendo la experimentación y las pruebas de nuevas ofertas, y apoyando la entrada en el mercado.
¿Qué es “Fintech 2025”?
En 2021, la HKMA presentó su estrategia “Fintech 2025” para impulsar el desarrollo de la tecnología financiera y estimular una adopción integral de soluciones de tecnología financiera en la ciudad para 2025. La estrategia histórica abarca los siguientes cinco pilares:
“Todos los bancos se vuelven tecnología financiera”
La HKMA está avanzando con su agenda de tecnología financiera promoviendo la digitalización a gran escala de los bancos y lanzando una Evaluación de referencia tecnológica para identificar las brechas en la adopción. También emitirá orientación para fomentar la adopción de tecnologías emergentes y la digitalización de sus propias prácticas de supervisión.
“Preparar a Hong Kong para el futuro de las monedas digitales del banco central (“CBDC”)"
La HKMA está intensificando sus esfuerzos de investigación tanto en CBDC mayoristas como minoristas, incluido un estudio sobre e-HKD y la colaboración con el Centro de Innovación del Banco de Pagos Internacionales en casos de uso minorista. Además, continuará con las pruebas técnicas de e-CNY con el Banco Popular de China para mejorar la conveniencia en los pagos transfronterizos.
“Creación de la infraestructura de datos de próxima generación”
La HKMA está liderando los esfuerzos para mejorar la infraestructura de datos de Hong Kong, incluido el Intercambio de datos comerciales, la identidad corporativa digital y una plataforma de datos de crédito impulsada por tecnología de libro mayor distribuido para fines de intercambio de datos basado en el consentimiento.
“Expansión de la fuerza laboral con conocimientos de tecnología financiera”
La HKMA está uniendo fuerzas con socios de la industria y del mundo académico para desarrollar programas de capacitación y calificaciones especializados y lanzar iniciativas conjuntas.
“Fomento del ecosistema con financiación y políticas”
La HKMA formará un Grupo de Coordinación Interinstitucional de Tecnología Financiera con las partes interesadas de la industria para dar forma a políticas favorables al avance de la tecnología financiera, mejorar su Fintech Supervisory Sandbox (“FSS”) y explorar el apoyo financiero para proyectos de tecnología financiera con la Comisión de Innovación y Tecnología.
Iniciativas de Sandbox
Introducido inicialmente en 2016, el FSS permite a los bancos y a sus socios tecnológicos llevar a cabo pruebas piloto de sus soluciones de tecnología financiera con una base de participantes limitada, al tiempo que los exime temporalmente del pleno cumplimiento de las regulaciones de supervisión de la HKMA. Este acuerdo facilita la recopilación de datos e información valiosos de los usuarios, lo que a su vez ayuda a los actores a mejorar la eficacia y la preparación para el mercado de sus innovaciones. La iniciativa se encuentra ahora en su tercera iteración, llevada a cabo en colaboración con Cyberport. La segunda ronda del FSS3.1 Pilot se lanzó en noviembre de 2024.
En agosto de 2024, la HKMA lanzó el Proyecto Ensemble Sandbox para explorar el uso de CBDC mayorista para liquidaciones interbancarias más fluidas. La iniciativa proporciona un campo de pruebas para que los bancos y otros actores de la industria evalúen la interoperabilidad técnica de los activos tokenizados, los depósitos y la CBDC mayorista. Además, los participantes pueden evaluar la viabilidad de las transacciones tokenizadas en aplicaciones del mundo real.
Más recientemente, en abril de 2025, la HKMA, en asociación con Cyberport, lanzó la segunda cohorte de la Iniciativa Generativa AI Sandbox. El sandbox proporciona un entorno controlado y de bajo riesgo donde las instituciones financieras pueden desarrollar y probar soluciones de tecnología financiera basadas en IA. Aprovechando los comentarios positivos de la cohorte inaugural en enero, la segunda cohorte continuará priorizando los casos de uso destinados a fortalecer las prácticas de gestión de riesgos, refinar los mecanismos antifraude y mejorar la experiencia general del cliente.
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(“GBA”), la potencia financiera internacional también desempeña un papel indispensable como plataforma de lanzamiento para las empresas de tecnología financiera que buscan aprovechar el vasto mercado regional. Con una población de 86 millones y un PIB combinado de 1,96 billones de dólares, la GBA ha sido la encarnación del desarrollo económico de alta calidad derivado de una integración regional más profunda. El colosal mercado a tiro de piedra presenta una abundancia de oportunidades, particularmente en finanzas transfronterizas, pagos y tecnologías digitales, inversión y tecnología de gestión patrimonial.
El Informe identifica oportunidades clave relacionadas con la tecnología financiera y la tecnología dentro de la GBA aprovechando la ubicación única de Hong Kong. La ciudad es el centro de I+D y de captación de capital de referencia para las empresas dedicadas a la innovación y la tecnología (“I+T”). Al otro lado de la frontera, Shenzhen, apodada el “Silicon Valley” de China, alberga grandes nombres de la tecnología, como BYD, Huawei y Tencent. Las ciudades estrechamente unidas están intensificando los esfuerzos de colaboración en I+T a través de la formación del Parque de Innovación y Tecnología de Hong Kong-Shenzhen y el desarrollo de la Metrópolis del Norte.
Se pueden observar rápidos desarrollos de tecnología financiera en el área económica integrada tras la introducción de los esquemas Connect, especialmente el GBA Wealth Management Connect. El conjunto de iniciativas, que también comprende Bond Connect, Insurance Connect, Stock Connect y Swap Connect, amplía el acceso mutuo entre los mercados de capitales de Hong Kong, Macao y China continental. En particular, las mejoras al GBA Wealth Management Connect realizadas a principios del año pasado demostraron ser un catalizador significativo, catapultando la inversión transfronteriza a través del canal de negociación por cuatro veces en el primer trimestre de 2024. La continua expansión del acceso mutuo al mercado creará nuevas oportunidades de negocio para las empresas de tecnología financiera, particularmente en la provisión de una gama más amplia de ofertas para apoyar las actividades de inversión transfronterizas.
Captación de oportunidades en segmentos de tecnología financiera de alto crecimiento en Hong Kong
La captación de las diversas oportunidades de tecnología financiera en Hong Kong requiere una comprensión clara de los segmentos de alto crecimiento que emergen de las ventajas competitivas únicas de la ciudad.
Según el Informe, la ciudad ha experimentado un crecimiento constante en el número de empresas de tecnología financiera en casi todos los segmentos. A partir de julio de 2024, la tecnología de gestión patrimonial, la cadena de bloques, los activos digitales y las criptomonedas, así como los pagos y las remesas, lideraron el campo. Entre 2022 y 2024, el número de actores en el segmento de aplicaciones y software de cadena de bloques aumentó en un 250 por ciento, mientras que los del espacio de activos digitales y criptomonedas aumentaron en casi un 30 por ciento. El fuerte aumento refleja los frutos obtenidos de las políticas de apoyo a los activos digitales, que comenzaron a tomar forma en octubre de 2022. Además, las soluciones empresariales de tecnología financiera también destacaron, particularmente en áreas como las aplicaciones de IA para servicios financieros y las plataformas de análisis de datos que atienden a las instituciones financieras.
Tecnología de gestión patrimonial
El enfoque de la tecnología de gestión patrimonial está en mejorar la gestión patrimonial, desde la planificación financiera, la gestión de inversiones y la participación del cliente hasta el análisis de la cartera y la ejecución de operaciones. Abundan las oportunidades para que los actores de la tecnología financiera desarrollen plataformas que ofrezcan seguimiento de la cartera en tiempo real, análisis del rendimiento, evaluación de riesgos y reequilibrio automatizado. Estas herramientas pueden ayudar a optimizar la asignación de activos, así como la supervisión y el control de riesgos. El lanzamiento del GBA Wealth Management Connect, como se analizó en la sección anterior, ha impulsado la demanda de nuevas tecnologías que permitan a los inversores aprovechar las ofertas a través del acceso mutuo ampliado al mercado.
Por otro lado, la riqueza agregada en la región de Asia-Pacífico está a punto de acumularse aún más en medio de un cambio más amplio en la dinámica de la riqueza. Las empresas de tecnología de gestión patrimonial están a punto de beneficiarse de una oportunidad de oro: un tesoro de aproximadamente 81 billones de dólares en activos financieros personales en tierra, que ofrece un grupo de inversores ricos en rápida expansión. La conectividad transfronteriza de la gestión patrimonial es un fenómeno prometedor. La afluencia de capital que fluye hacia Hong Kong y Singapur está aumentando constantemente. Para 2027, se prevé que estas entradas representen aproximadamente 3,5 billones de dólares en activos registrados.
Activos digitales y criptomonedas
Los activos digitales generalmente se refieren a activos de valor que existen exclusivamente en forma digital, en particular las criptomonedas y los tokens no fungibles. En los últimos años, Hong Kong ha estado intensificando su juego en la carrera para convertirse en el centro de activos digitales de Asia. En 2023, la ciudad introdujo un régimen de licencias para las plataformas de negociación de activos digitales, siguiendo el principio de “misma actividad, mismo riesgo, misma regulación”. El funcionamiento detrás de este eslogan engañosamente simple es clave para garantizar la igualdad de condiciones para todos los proveedores de servicios financieros, reduciendo la brecha regulatoria entre los bancos tradicionales y las entidades no bancarias, como las empresas de tecnología financiera.
En marzo de 2024, la HKMA lanzó un sandbox de emisor de monedas estables para apoyar las pruebas piloto y facilitar el diálogo sobre las próximas normas regulatorias. Más tarde ese año, en diciembre, el Proyecto de Ley de Monedas Estables tuvo su primera lectura en el Consejo Legislativo, lo que representa un hito clave hacia el establecimiento de un marco regulatorio formal para la emisión de monedas estables y actividades relacionadas en Hong Kong. Estos desarrollos, sin duda, están sentando las bases para un mercado de activos digitales dinámico y bien regulado, que ofrece a las empresas de tecnología financiera un terreno fértil para innovar, escalar y florecer.
Tecnología de cadena de bloques
La tecnología de cadena de bloques se refiere a un libro mayor digital descentralizado que registra de forma segura las transacciones en una red de ordenadores, lo que garantiza la transparencia y la resistencia a la manipulación. Las transacciones se agrupan en bloques, cada uno de ellos vinculado criptográficamente al anterior, formando una cadena continua e inmutable. Más allá de sus raíces en las criptomonedas, la cadena de bloques tiene una amplia gama de aplicaciones. Se prevé que el mercado de la cadena de bloques aumente a 43.100 millones de dólares para 2030, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 53,6 por ciento.
El FSDC de Hong Kong ha destacado la cadena de bloques como un área estratégica de alto crecimiento en la tecnología financiera, citando su potencial para agilizar las operaciones, reducir los costes y mejorar la experiencia del cliente, lo que agudiza la ventaja competitiva de Hong Kong en los servicios financieros. El estatus venerado de la ciudad como centro financiero internacional, respaldado por una infraestructura B2B bien desarrollada, presenta una miríada de oportunidades para que los actores de la tecnología financiera desarrollen soluciones de cadena de bloques que podrían transformar el sistema financiero.
El Gobierno de la Región Administrativa Especial de Hong Kong anunció planes para lanzar una serie de iniciativas digitales entre 2024 y 2025, destinadas a avanzar en la gobernanza digital y el desarrollo de ciudades inteligentes. Entre uno de estos esfuerzos se encuentra el uso de la tecnología de cadena de bloques para permitir la emisión y verificación electrónica de licencias y certificados, en un intento por modernizar los servicios públicos y aumentar la eficiencia administrativa.
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