Como se Hong Kong precisasse adicionar mais um talento ao seu currículo, a cidade já detém o status muito valorizado de centro internacionalmente renomado para finanças, comércio, marítimo e aviação. No entanto, seu espírito progressista profundamente enraizado, à frente de seu tempo, impede que a metrópole de classe mundial descanse sobre os louros. A proliferação da tecnologia financeira, ou mais comumente conhecida como fintech, continua rapidamente em Hong Kong. Fornecendo serviços financeiros de maneiras inovadoras, a fintech está transformando o setor de cima a baixo. À medida que Hong Kong avança a toda velocidade com a inclusão financeira, combinando a experiência dos players estabelecidos com a agilidade dos recém-chegados para inovação disruptiva para fornecer soluções de ponta, haverá muitas oportunidades para startups e players estabelecidos enriquecerem o ecossistema fintech da cidade.
Atualmente, Hong Kong abriga mais de 1.100 empresas fintech, o que reforça a crescente reputação da cidade como uma potência fintech. Além disso, hospeda mais de dez unicórnios, incluindo Airwallex, HashKey Group, Micro Connect, WeLab e ZA Group. O ímpeto não mostra sinais de diminuição. O mercado tem previsão de gerar USD 606 bilhões em receita até 2032, apoiado por uma taxa de crescimento anual projetada de 28,5% durante o período de oito anos a partir de 2024. Tendo como pano de fundo as mudanças nas dinâmicas globais, regionais e locais, o setor fintech — seguindo a versatilidade e agilidade de sua cidade anfitriã — sem dúvida, manobrará habilmente por meio dessas mudanças para sua melhoria e crescimento.
Sob os auspícios da Invest Hong Kong (“InvestHK”) e do Conselho de Desenvolvimento de Serviços Financeiros (“FSDC”), a Associação Fintech de Hong Kong publicou o Relatório do Ecossistema Fintech de Hong Kong (“Relatório”) em março de 2025. O relatório de acesso público apresenta insights valiosos e detalhados obtidos de pesquisas com a ajuda de participantes atuais no ecossistema. O guia abaixo tem como objetivo detalhar algumas das principais conclusões da pesquisa, destacando oportunidades de negócios potenciais para investidores e aspirantes a participantes.
Antecedentes: A ascensão da fintech
O nascimento da fintech pode ser rastreado até aproximadamente 2010. Inicialmente, o fenômeno tomou de assalto o cenário de pagamentos online, permitindo que pequenas empresas realizassem transações digitais por meio de um dispositivo móvel com facilidade. O que começou como uma inovação que atendia a uma necessidade específica evoluiu para uma força abrangente, virando de cabeça para baixo quase todas as facetas do setor financeiro, incluindo aquelas que antes se pensava serem impermeáveis à turbulência tecnológica.
Atualmente, o setor bancário está no meio de uma segunda onda de digitalização, de acordo com a análise da McKinsey. Antigamente, o modelo de atendimento ao cliente convencional era centrado em agências físicas e call centers. Se um cliente precisasse de assistência, ele ligaria ou visitaria uma agência pessoalmente. Então veio a onipresença dos smartphones que nos permitiram, pela primeira vez, gerenciar muitos aspectos de nossas vidas diretamente da ponta dos dedos. Essa mudança momentosa levou a um aumento acentuado nos aplicativos bancários e jornadas de usuário automatizadas, que foram integradas aos sistemas operacionais existentes dos bancos.
Ao longo das vicissitudes do progresso tecnológico, no entanto, os sistemas então existentes se tornaram sistemas legados — fora de contato com as necessidades do cliente bancário agora experiente em tecnologia, altamente exigente e com um tempo de atenção cada vez menor. Essa lacuna criou uma abertura para que os recém-chegados da fintech interrompessem os modelos tradicionais, culminando no fornecimento de ofertas aprimoradas e mais fáceis de usar. Agora, os bancos estabelecidos se encontram em um momento crítico, precisando reformular as interfaces com o cliente e os sistemas de back-end.
Tendências globais de fintech
No ano passado, foram investidos USD 95,6 bilhões em fintech em todo o mundo. Em 2025, o cenário global de fintech está mostrando sinais de recuperação, se recuperando após um período desafiador marcado por investimentos lentos e atividades de fusões e aquisições.
As seguintes tendências-chave podem ser observadas no abastecimento da próxima etapa de desenvolvimento do setor de fintech:
Pagamentos digitais
A fintech relacionada a pagamentos manteve sua ascendência na arena. O investimento global no segmento aumentou para USD 31 bilhões em 2024, se recuperando acentuadamente de uma queda para USD 17,2 bilhões em 2023. As frentes B2C e B2B desfrutaram do sucesso em igual medida. A popularidade dos pagamentos sem dinheiro aumentou aos trancos e barrancos desde os dias da pandemia. Inovações em sistemas de pagamento instantâneo e o uso crescente de carteiras digitais em economias com uma predileção por dinheiro provavelmente impulsionarão o crescimento no segmento globalmente. Os volumes de transações para pagamentos eletrônicos mostraram uma tendência de alta persistente, superando o crescimento dos fluxos de receita gerados por pagamentos. Isso reflete uma mudança distinta nos métodos de pagamento preferidos, caracterizada por uma crescente inclinação para mecanismos de taxas mais baixas e uma compressão das margens associadas ao dimensionamento dos volumes de transações.
Regtech
Cada vez mais instituições financeiras estão adotando a adoção de regtech em meio ao aumento das pressões de conformidade. A aplicação de ferramentas de IA e aprendizado de máquina está ajudando as instituições a aprimorar a precisão e a eficiência dos processos de relatórios regulatórios e monitoramento de riscos. Em particular, o processamento de linguagem natural facilita uma adaptação mais rápida às regulamentações em constante evolução. As tecnologias de blockchain, por outro lado, são cada vez mais reconhecidas por seu papel na otimização da verificação de conhecimento do cliente e das práticas de supervisão de transações.
Habilitação de IA
Os investidores corporativos são atraídos por startups especializadas em habilitação de IA, especialmente aquelas que buscam otimizar a conformidade regulatória, reforçar a segurança cibernética ou melhorar a capacidade de resposta e a produtividade do pessoal voltado para o cliente. Habilitação de IA refere-se ao processo pelo qual as organizações recebem ferramentas, conectividade, infraestrutura e tecnologias apropriadas, permitindo-lhes utilizar efetivamente os recursos de IA em suas várias funções. Isso se estende além da mera instalação de um sistema de IA pré-configurado e único para todos. Em vez disso, os aplicativos de IA são incorporados de forma fluida e coesa aos processos, plataformas e sistemas existentes.
Wealthtech
A Wealthtech está no caminho certo para uma grande expansão este ano, impulsionada pelos avanços nos recursos de IA e pela crescente demanda por serviços personalizados. Espera-se que as ferramentas de gerenciamento de portfólio alimentadas por IA aumentem em número e sofisticação. Isso facilitará uma alocação de ativos mais precisa, fornecerá avaliações de risco oportunas e precisas e ajudará os investidores a tomar decisões mais bem informadas. Outro desenvolvimento notável é o aumento das finanças incorporadas na gestão de patrimônio. Ofertas de investimento e serviços de consultoria serão integrados às plataformas digitais do dia a dia.
Ativos e moedas digitais
Por qualquer medida estatística, 2024 foi um ano marcante para a emissão digital de títulos. O ímpeto na emissão de ativos digitais está definido para aumentar ainda mais em 2025, graças a uma expansão das classes de ativos, emissão repetida e mais adoção de emissores. A atividade ao longo do ciclo de vida dos ativos digitais, incluindo acordos de recompra e gerenciamento de garantias, também está definida para ganhar mais força.
As moedas digitais, por outro lado, já superaram sua associação inicial e imediata com o Bitcoin. As atualizações na infraestrutura de blockchain, como a técnica de partição “sharding” para melhorar a escalabilidade e as soluções de “Camada 2” para reduzir custos e acelerar as transações, estão tornando as redes mais eficientes.
Visão geral do ecossistema fintech de Hong Kong
O ecossistema fintech de Hong Kong se distingue por sua amplitude e escopo — abrangendo todo o espectro de “tecnologias” — de credit-tech, greentech, insurtech, regtech, wealthtech, pagamentos e remessas a ativos digitais e criptomoedas. A pura diversidade reflete a posição da cidade como um centro de inovação abrangente e crescente para serviços financeiros.
Normalmente, os ecossistemas fintech são compostos por redes intrincadas e interconectadas onde instituições financeiras e educacionais, reguladores, órgãos governamentais, investidores, startups e scale-ups convergem e interagem uns com os outros.
O ecossistema fintech de Hong Kong extrai força da colaboração intersetorial, reunindo partes interessadas do meio financeiro com experiência em gestão de investimentos, seguros e bancos de varejo, bem como de áreas adjacentes, como academia, entidades de arrecadação de fundos, órgãos governamentais e organizações sem fins lucrativos. A ampla base de participação significa que Hong Kong está idealmente posicionada para impulsionar a inovação em diferentes domínios e acelerar a adoção de novas tecnologias, ao mesmo tempo em que está atenta às mudanças nas demandas do mercado e nas mudanças regulatórias.
Abaixo estão os principais players identificados no Relatório:
Governo
- Secretarias de política
- Serviços Financeiros e Secretaria do Tesouro
- Secretaria de Inovação, Tecnologia e Indústria
- Órgãos reguladores
- Autoridade Monetária de Hong Kong (“HKMA”)
- Autoridade de Seguros
- Comissão de Valores Mobiliários e Futuros
- Parceiros do ecossistema
- Cyberport
- Parques de Ciência e Tecnologia de Hong Kong (“HKSTP”)
- InvestHK
Mercado
- Startups, scale-ups, unicórnios de fintech
- Instituições financeiras
- Empresas de tecnologia
- Investidores
- Corporações
- PMEs
- Associações do setor
- Consumidores
Educação
- Universidades
- Instituições profissionais
- Provedores de treinamento
A vantagem competitiva de Hong Kong em tudo relacionado a fintech
O centro fintech ideal para inovadores e investidores estrangeiros
Na Reunião Anual do Fórum Econômico Mundial deste ano, executivos de empresas fintech europeias de ponta transmitiram um grande interesse em estabelecer sua base em Hong Kong para expandir sua presença na região. Repetidas vezes, o apelo geral de Hong Kong é citado como a razão primordial para a escolha dos players fintech estrangeiros. Entre os atributos mais frequentemente mencionados estão seus ecossistemas fintech e I&T em expansão, forte apoio financeiro em diferentes estágios, um fluxo de talentos, uma estrutura regulatória favorável aos negócios e à inovação, sua integração na GBA — oferecendo um vasto mercado para aplicação e escalabilidade bem à sua porta — e forte conectividade com outros centros regionais e mercados globais.
Um ecossistema fintech vibrante e de alto funcionamento
Espalhados pelo mundo estão centros fintech bem estabelecidos, bem como promissores, competindo por investimentos — cada um com sua mistura única de vantagens competitivas, especializações e características. De acordo com a Saïd Business School, Universidade de Oxford, existe um conjunto de critérios abrangentes pelos quais o sucesso de um ecossistema fintech pode ser avaliado.
Os principais fatores decisivos são:
- Políticas de apoio que conduzam ao cultivo e aquisição de novos talentos, tanto locais quanto internacionais, e à redução da fuga de cérebros;
- Uma infraestrutura de financiamento que funcione bem, com disponibilidade de financiamento em todas as etapas, desde o financiamento inicial e o capital de risco em estágio inicial até o capital de crescimento em estágio final e o financiamento de saída;
- Demanda crescente por serviços financeiros inovadores, tanto em casa quanto no exterior.
Cada um dos critérios acima será examinado por sua vez em relação a Hong Kong.
Berço de talentos fintech
De acordo com uma pesquisa conduzida pela eFinancialCareers, Hong Kong superou outros pesos pesados — como Frankfurt, Londres e Nova York — em termos de desejabilidade percebida entre os aspirantes que buscam uma carreira em fintech. Enquanto isso, os profissionais de finanças e tecnologia em Hong Kong comandavam salários mais altos do que seus pares em Cingapura, de acordo com a Bloomberg Intelligence, destacando o crescente apelo da cidade como um centro para talentos fintech.
Em um relatório publicado pelo Fórum Econômico Mundial no ano passado, as fintechs em várias regiões e verticais designaram a disponibilidade de uma força de trabalho qualificada como um dos principais fatores que contribuem para impulsionar o crescimento. Dada a centralidade de nutrir talentos fintech, Hong Kong lançou uma ampla gama de esquemas para facilitar a aquisição e o treinamento de talentos, como os seguintes:
- O Esquema de Passe de Talentos de Topo busca atrair profissionais de alta renda e graduados das melhores universidades do mundo. Os candidatos elegíveis devem ganhar uma renda anual de pelo menos HKD 2,5 milhões ou ser graduados de uma das 198 universidades de primeira linha listadas, com um número especificado de anos de experiência profissional qualificada.
- O Esquema de Admissão de Migrantes de Qualidade é um esquema não específico do setor baseado em pontos, projetado para atrair indivíduos altamente qualificados e talentosos. Existe um Teste de Pontos Baseado em Conquistas separado para aqueles com conquistas excepcionais, como laureados com o Prêmio Nobel ou detentores de outros prêmios internacionais.
- O Esquema de Admissão de Talentos em Tecnologia fornece um caminho de entrada rápido para profissionais de tecnologia não locais para realizar trabalhos de pesquisa e desenvolvimento (“P&D”). Abrange 14 domínios, incluindo IA, biotecnologia, segurança cibernética e tecnologia quântica.
- O Esquema Acelerador de Carreira Fintech visa fortalecer o fluxo de talentos, oferecendo aos alunos experiência prática no setor, ao mesmo tempo em que permite que as empresas identifiquem e recrutem futuros profissionais de tecnologia promissores.
Diversos fluxos de capital e financiamento
Uma ampla variedade de vias de financiamento sustenta o ecossistema fintech de Hong Kong, apoiando a inovação e a escalabilidade. Estes variam de esquemas governamentais à participação de capital de risco e private equity.
Como o quarto maior centro global para ofertas públicas iniciais (“IPO”), a cidade possui mercados de capitais profundos que complementam o financiamento em estágio inicial e de crescimento, oferecendo às empresas fintech uma plataforma segura para levantar fundos por meio de listagens públicas. A adição do Capítulo 18C pelas Bolsas de Valores e Compensação de Hong Kong (“HKEX”) marcou um momento divisor de águas para suas regras de listagem. O capítulo anexado fornece um novo caminho de listagem para Empresas de Tecnologia Especializada qualificadas que operam em uma das seguintes áreas designadas:
- hardware e software avançados;
- materiais avançados;
- nova energia e proteção ambiental;
- novas tecnologias alimentares e agrícolas; e
- tecnologia da informação de próxima geração.
Além disso, a HKEX lançou a Interface Rápida para Novas Emissões em outubro de 2023. É uma plataforma digital projetada para agilizar o processo de liquidação de IPO de Hong Kong, reduzindo significativamente a janela entre a precificação e a negociação. A revisão concede aos investidores acesso mais rápido a novas listagens, ao mesmo tempo em que reduz o risco de mercado e aumenta a eficiência em todos os níveis.
Na frente de financiamento governamental, uma infinidade de esquemas de incubação e subsídio foram lançados para dar uma mãozinha às empresas fintech em todos os estágios de desenvolvimento — para startups, scale-ups e empreendimentos mais estabelecidos.
Esquemas oferecidos pela HKSTP
Programa de Ideação para startups que buscam transformar ideias em modelos de negócios viáveis (Até HKD 100.000)
Programas de Incubação
- fluxo Incu-Bio para startups de tecnologia biomédica (Até HKD 6 milhões)
- fluxo Geral para aqueles envolvidos em trabalho de P&D em eletrônica, tecnologia verde, tecnologia de informação e comunicação e engenharia de precisão (Até HKD 1,29 milhão)
Programa de Aceleração para empresas em estágio de crescimento que buscam escalar globalmente (Até HKD 4,8 milhões)
Programa Elite para aspirantes a unicórnios que buscam se expandir para os mercados globais (Até HKD 21,5 milhões)
Esquemas oferecidos pelo Cyberport
Estágio de incubação
- Cyberport Creative Micro Fund (Até HKD 100.000 em financiamento inicial)
- Programa de Incubação Cyberport (Até HKD 500.000)
Estágio de comercialização
- Programa de Apoio ao Acelerador Cyberport (Até HKD 300.000)
- Esquema de Apoio ao Desenvolvimento do Mercado Ultramarino/Continental (Até HKD 200.000)
Financiamento
- Cyberport Macro Fund (variando de 1 milhão de HKD a 20 milhões de HKD por investimento)
Demanda cada vez maior por serviços fintech
Em todo o mundo, as empresas de tecnologia financeira consideram a procura do mercado não apenas como um teste decisivo de sucesso, mas como um motor crítico do investimento contínuo e da penetração no mercado. Num inquérito realizado pelo Fórum Económico Mundial em 2024, 51% do total de inquiridos, composto por 227 fintechs abrangendo cinco setores da indústria e seis regiões globais, citaram-no como um fator chave por trás da sua expansão. Esta descoberta reflete a considerável medida em que os intervenientes em fintech dependem do interesse e da adesão dos utilizadores, à medida que procuram escalar em mercados competitivos.
O setor de serviços financeiros vasto e altamente sofisticado de Hong Kong gerou uma procura crescente por inovações de fintech B2B, em particular. De acordo com o Relatório do Índice de Centros Financeiros Globais 37 publicado em conjunto pela Z/Yen do Reino Unido e pelo Instituto de Desenvolvimento da China de Shenzhen em março de 2025, o centro financeiro internacional manteve a sua posição como o terceiro maior centro financeiro do mundo por mais um ano, com a sua classificação geral a subir 11 pontos para 760. Além disso, defendeu com sucesso o seu título como líder na região da Ásia-Pacífico.
Classificada em primeiro lugar a nível mundial nas áreas de “finanças”, “seguros” e “gestão de investimentos” e em terceiro lugar em “banca”, a cidade saltou cinco lugares para reivindicar o quarto lugar a nível mundial em ofertas de fintech de centros financeiros. Este salto significativo na sua classificação ilustra a rápida adoção de soluções de fintech por Hong Kong e a sua crescente proeminência como uma potência de fintech no cenário global. À medida que a procura por tecnologias financeiras disruptivas continua a crescer rapidamente, a posição ascendente de Hong Kong deverá ser ainda mais consolidada.
“Fintech 2025” da Autoridade Monetária de Hong Kong
Custodiantes do sistema financeiro e facilitadores da inovação
Embora os ecossistemas de fintech partilhem muitos dos denominadores comuns de sucesso, como afirmado na secção anterior, também devem lidar com um conjunto distinto de desafios exclusivos do setor de serviços financeiros. Um obstáculo adicional é a cascata de parâmetros regulamentares que definem precisamente o âmbito dentro do qual devem operar. Os quadros jurídicos, as políticas de concorrência e o acesso aos organismos reguladores desempenham todos um papel fundamental na determinação do sucesso dos ecossistemas de fintech.
Consequentemente, os decisores políticos, como a HKMA em Hong Kong, desempenham um papel mais complexo e multifacetado nos ecossistemas de fintech do que noutros ecossistemas tecnológicos. Por um lado, servem como reguladores, protegendo a integridade do sistema financeiro, salvaguardando os interesses dos consumidores e garantindo uma concorrência justa. Por outro lado, posicionam-se frequentemente como defensores da inovação, promovendo a experimentação e o teste de novas ofertas e apoiando a entrada no mercado.
O que é o “Fintech 2025”?
Em 2021, a HKMA revelou a sua estratégia “Fintech 2025” para impulsionar o desenvolvimento de fintech e estimular uma adoção abrangente de soluções de fintech na cidade até 2025. A estratégia histórica engloba os seguintes cinco pilares:
“Todos os bancos adotam a fintech”
A HKMA está a avançar com a sua agenda de fintech, promovendo a digitalização em grande escala dos bancos e lançando uma Avaliação de Referência Tecnológica para identificar lacunas na adoção. Irá também emitir orientações para incentivar a adoção de tecnologias emergentes e a digitalização das suas próprias práticas de supervisão.
“Preparar Hong Kong para o futuro das Moedas Digitais do Banco Central (“CBDC”)"
A HKMA está a intensificar os seus esforços de investigação tanto em CBDCs grossistas como retalhistas, incluindo um estudo sobre o e-HKD e a colaboração com o Centro de Inovação do Banco de Compensações Internacionais em casos de utilização retalhista. Além disso, continuará os testes técnicos do e-CNY com o Banco Popular da China para aumentar a conveniência nos pagamentos transfronteiriços.
“Criar a infraestrutura de dados de próxima geração”
A HKMA está a liderar os esforços para modernizar a infraestrutura de dados de Hong Kong, incluindo o Commercial Data Interchange, a identidade corporativa digital e uma plataforma de dados de crédito alimentada por tecnologia de razão distribuída para fins de partilha de dados baseada no consentimento.
“Expandir a força de trabalho com conhecimentos de fintech”
A HKMA está a unir esforços com parceiros da indústria, bem como da academia, para desenvolver programas de formação e qualificações especializados e lançar iniciativas conjuntas.
“Nutrir o ecossistema com financiamento e políticas”
A HKMA formará um Grupo de Coordenação Interagências de Fintech com as partes interessadas da indústria para moldar políticas favoráveis ao avanço da fintech, melhorar a sua Fintech Supervisory Sandbox (“FSS”) e explorar o apoio financeiro para projetos de fintech com a Comissão de Inovação e Tecnologia.
Iniciativas de sandbox
Inicialmente introduzido em 2016, o FSS permite que os bancos e os seus parceiros tecnológicos realizem testes piloto das suas soluções de fintech com uma base de participantes limitada, isentando-os temporariamente do cumprimento integral dos regulamentos de supervisão da HKMA. Este acordo facilita a recolha de dados e informações valiosas dos utilizadores, o que, por sua vez, ajuda os intervenientes a melhorar a eficácia e a preparação para o mercado das suas inovações. A iniciativa está agora na sua terceira iteração, realizada em colaboração com a Cyberport. A segunda ronda do FSS3.1 Pilot foi lançada em novembro de 2024.
Em agosto de 2024, a HKMA lançou o Project Ensemble Sandbox para explorar a utilização de CBDC grossista para liquidações interbancárias mais suaves. A iniciativa fornece um campo de testes para bancos e outros intervenientes da indústria avaliarem a interoperabilidade técnica de ativos tokenizados, depósitos e CBDC grossista. Além disso, os participantes podem avaliar a viabilidade de transações tokenizadas em aplicações do mundo real.
Mais recentemente, em abril de 2025, a HKMA, em parceria com a Cyberport, lançou a segunda coorte da Generative AI Sandbox Initiative. A sandbox fornece um ambiente controlado e de baixo risco onde as instituições financeiras podem desenvolver e testar soluções de fintech baseadas em IA. Com base no feedback positivo da coorte inaugural em janeiro, a segunda coorte continuará a priorizar casos de utilização destinados a fortalecer as práticas de gestão de risco, refinar os mecanismos antifraude e melhorar a experiência geral do cliente.
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Reconhecida como uma das quatro “cidades centrais” na Grande Área da Baía Guangdong-Hong Kong-Macau
(“GBA”), a potência financeira internacional também desempenha um papel indispensável como plataforma de lançamento para empresas de fintech que procuram explorar o vasto mercado regional. Ostentando uma população de 86 milhões e um PIB combinado de 1,96 biliões de USD, a GBA tem sido a personificação do desenvolvimento económico de alta qualidade decorrente de uma integração regional mais profunda. O colossal mercado a um passo de distância apresenta uma abundância de oportunidades, particularmente em finanças transfronteiriças, pagamentos e tecnologias digitais, investimento e wealthtech.
O Relatório identifica oportunidades chave relacionadas com fintech e tecnologia dentro da GBA, aproveitando a colocação única de Hong Kong. A cidade é o centro de I&D e de captação de capital para empresas envolvidas em inovação e tecnologia (“I&T”). Do outro lado da fronteira, Shenzhen, apelidada de “Vale do Silício” da China, é o lar de grandes nomes da tecnologia, incluindo BYD, Huawei e Tencent. As cidades estreitamente ligadas estão a intensificar os esforços colaborativos em I&T através da formação do Parque de Inovação e Tecnologia Hong Kong-Shenzhen e do desenvolvimento da Metrópole do Norte.
Os rápidos desenvolvimentos de fintech na área económica integrada podem ser observados após a introdução dos esquemas Connect, especialmente o GBA Wealth Management Connect. O conjunto de iniciativas, também compreendendo o Bond Connect, o Insurance Connect, o Stock Connect e o Swap Connect, expande o acesso mútuo entre os mercados de capitais de Hong Kong, Macau e China continental. Notavelmente, as melhorias ao GBA Wealth Management Connect realizadas no início do ano passado provaram ser um catalisador significativo, catapultando o investimento transfronteiriço através do canal de negociação em quatro vezes no primeiro trimestre de 2024. A expansão contínua do acesso mútuo ao mercado criará novas oportunidades de negócios para empresas de fintech, particularmente na prestação de uma gama mais ampla de ofertas para apoiar atividades de investimento transfronteiriças.
Captar oportunidades em segmentos de fintech de alto crescimento em Hong Kong
Captar as várias oportunidades de fintech em Hong Kong requer uma compreensão clara dos segmentos de alto crescimento que emergem das vantagens competitivas únicas da cidade.
De acordo com o Relatório, a cidade tem assistido a um crescimento constante no número de empresas de fintech em quase todos os segmentos. Em julho de 2024, wealthtech, blockchain, ativos digitais e criptomoedas, bem como pagamentos e remessas lideraram o campo. Entre 2022 e 2024, o número de intervenientes no segmento de aplicações e software de blockchain aumentou 250 por cento, enquanto aqueles no espaço de ativos digitais e criptomoedas subiram quase 30 por cento. O forte aumento reflete os frutos colhidos das políticas de apoio a ativos digitais, que começaram a tomar forma em outubro de 2022. Além disso, as soluções empresariais de fintech também se destacaram, particularmente em áreas como aplicações de IA para serviços financeiros e plataformas de análise de dados que atendem a instituições financeiras.
Wealthtech
O foco da wealthtech está em melhorar a gestão de património — desde o planeamento financeiro, a gestão de investimentos e o envolvimento do cliente até à análise de portfólio e à execução de negociações. Abundam oportunidades para os intervenientes em fintech desenvolverem plataformas que ofereçam rastreamento de portfólio em tempo real, análise de desempenho, avaliação de risco e reequilíbrio automatizado. Estas ferramentas podem ajudar a otimizar a alocação de ativos, bem como a supervisão e o controlo de risco. O lançamento do GBA Wealth Management Connect, como discutido na secção anterior, impulsionou a procura por novas tecnologias que permitam aos investidores tirar partido das ofertas através do acesso mútuo expandido ao mercado.
Noutra frente, a riqueza agregada na região da Ásia-Pacífico está prestes a acumular ainda mais em meio a uma mudança mais ampla na dinâmica da riqueza. As empresas de wealthtech têm a ganhar com uma oportunidade de ouro: um tesouro de cerca de 81 biliões de USD em ativos financeiros pessoais onshore, oferecendo um conjunto de investidores abastados em rápida expansão. A conectividade transfronteiriça de gestão de património é um fenómeno promissor. O influxo de capital que flui para Hong Kong e Singapura está a aumentar constantemente. Até 2027, estes fluxos deverão representar aproximadamente 3,5 biliões de USD em ativos reservados.
Ativos digitais e criptomoedas
Os ativos digitais geralmente referem-se a ativos de valor que existem exclusivamente em formato digital, nomeadamente criptomoedas e tokens não fungíveis. Nos últimos anos, Hong Kong tem intensificado o seu jogo na corrida para se tornar o centro de ativos digitais da Ásia. Em 2023, a cidade introduziu um regime de licenciamento para plataformas de negociação de ativos digitais, seguindo o princípio “mesma atividade, mesmo risco, mesma regulamentação”. O funcionamento por trás deste slogan aparentemente simples é fundamental para garantir condições de concorrência equitativas para todos os prestadores de serviços financeiros, reduzindo a lacuna regulamentar entre os bancos tradicionais e as entidades não bancárias, como as empresas de fintech.
Em março de 2024, a HKMA lançou uma sandbox de emissor de stable-coin para apoiar os testes piloto e facilitar o diálogo sobre as próximas normas regulamentares. Mais tarde naquele ano, em dezembro, o Stablecoins Bill teve a sua primeira leitura no Conselho Legislativo, representando um marco fundamental para o estabelecimento de um quadro regulamentar formal para a emissão de stable coins e atividades relacionadas em Hong Kong. Estes desenvolvimentos estão, sem dúvida, a lançar as bases para um mercado de ativos digitais bem regulamentado e dinâmico, oferecendo às empresas de fintech um terreno fértil para inovar, escalar e florescer.
Tecnologia blockchain
A tecnologia blockchain refere-se a um livro-razão digital descentralizado que regista com segurança as transações numa rede de computadores, garantindo transparência e resistência à adulteração. As transações são agrupadas em blocos, cada um criptograficamente ligado ao anterior, formando uma cadeia contínua e imutável. Além das suas raízes em criptomoedas, a blockchain tem uma vasta gama de aplicações. O mercado de blockchain está previsto para aumentar para 43,1 mil milhões de USD até 2030, com uma taxa de crescimento anual composta de 53,6 por cento.
O FSDC de Hong Kong destacou a blockchain como uma área estratégica de alto crescimento em fintech, citando o seu potencial para simplificar as operações, reduzir custos e melhorar a experiência do cliente, aguçando assim a vantagem competitiva de Hong Kong em serviços financeiros. O estatuto reverenciado da cidade como um centro financeiro internacional, apoiado por uma infraestrutura B2B bem desenvolvida, apresenta uma miríade de oportunidades para os intervenientes em fintech desenvolverem soluções de blockchain que poderiam transformar o sistema financeiro.
O Governo da Região Administrativa Especial de Hong Kong anunciou planos para lançar uma série de iniciativas digitais entre 2024 e 2025, destinadas a promover a governação digital e o desenvolvimento de cidades inteligentes. Entre um destes esforços está a utilização da tecnologia blockchain para permitir a emissão e verificação eletrónica de licenças e certificados, numa tentativa de modernizar os serviços públicos e aumentar a eficiência administrativa.
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