À medida que as empresas se aproximam do encerramento do exercício, a atenção normalmente se volta para o fechamento das contas e a preparação para a auditoria anual. Uma pergunta precisa estar clara desde o início: qual estrutura de relatório financeiro a empresa está utilizando?
Em Hong Kong, as empresas podem elaborar suas demonstrações financeiras segundo uma de três estruturas principais:
- Normas Contábeis HKFRS completas;
- Norma Contábil HKFRS para Entidades Privadas (HKFRS para PE); ou
- Estrutura de Relatório Financeiro e Norma de Relatório Financeiro para Pequenas e Médias Entidades (SME-FRF & SME-FRS).
Cada estrutura possui requisitos distintos de reconhecimento, mensuração, apresentação e divulgação, o que pode afetar os valores reportados, bem como o trabalho contábil exigido no encerramento do exercício. Este artigo busca explicar as principais características, os requisitos de elegibilidade e as diferenças práticas entre as três estruturas, para que as empresas possam avaliar melhor qual estrutura se aplica a elas e o que sua adoção significa para seus relatórios financeiros.
HKFRS completo
O HKFRS completo é a mais abrangente das três estruturas e está totalmente convergente com as IFRS Accounting Standards desde 01/01/2005.
Ele inclui, entre outras normas:
- HKFRS 9 Instrumentos Financeiros;
- HKFRS 15 Receita de Contratos com Clientes;
- HKFRS 16 Arrendamentos;
- HKAS 12 Tributos sobre o Lucro;
- HKAS 36 Redução ao Valor Recuperável de Ativos; e
- requisitos extensos de apresentação e divulgação.
Embora qualquer empresa constituída em Hong Kong possa optar por elaborar suas demonstrações financeiras segundo o HKFRS completo, ele é comumente aplicado por companhias listadas, grupos corporativos maiores e entidades cuja controladora ou outras partes interessadas exigem reporte segundo o HKFRS completo ou as IFRS. Ainda assim, uma empresa relativamente pequena também pode adotar o HKFRS completo quando integra um grupo internacional que exige reporte em IFRS em todo o grupo.
HKFRS para Entidades Privadas — amplamente equivalente ao IFRS para PMEs
O HKFRS para PE é a versão de Hong Kong do IFRS for SMEs Accounting Standard, emitido pelo IASB. Ele oferece uma estrutura de relatório financeiro menos complexa do que o HKFRS completo.
As simplificações abrangem tanto os requisitos contábeis quanto as divulgações. Por exemplo, o HKFRS para PE utiliza um modelo de perda incorrida para impairment de ativos financeiros mensurados ao custo amortizado, em vez do modelo de perda de crédito esperada do HKFRS 9; mantém uma abordagem de contabilização de arrendamentos mais simples do que a do HKFRS 16; e contém substancialmente menos requisitos de divulgação do que o HKFRS completo. Outras áreas também trazem requisitos simplificados de reconhecimento, mensuração ou políticas contábeis.
A elegibilidade para o HKFRS para PE se baseia na responsabilidade pública, e não em um teste estatutário de faturamento ou tamanho de ativos em Hong Kong. Uma entidade pode usar o HKFRS para PE independentemente da escala de suas operações, desde que não tenha responsabilidade pública, elabore demonstrações financeiras de propósito geral para usuários externos e não esteja sujeita a outros requisitos que determinem uma base de reporte diferente.
Em termos gerais, uma entidade tem responsabilidade pública se:
- seus instrumentos de dívida ou de capital são negociados publicamente, ou ela está em processo de emitir tais instrumentos para negociação pública; ou
- como uma de suas atividades principais, mantém ativos em caráter fiduciário para um amplo grupo de terceiros, como normalmente ocorre com bancos, seguradoras, corretoras de valores mobiliários e instituições financeiras semelhantes.
Assim, uma entidade com responsabilidade pública está fora do escopo pretendido do HKFRS para PE.
HKFRS para PE revisado com vigência a partir de 2027
O HKICPA emitiu uma versão revisada da Norma Contábil HKFRS para Entidades Privadas, com vigência para períodos anuais iniciados em ou após 1º de janeiro de 2027, sendo permitida a adoção antecipada.
Atualmente, o HKICPA descreve o HKFRS para PE como “equivalente ao IFRS for SMEs Accounting Standard”. Para a nova versão com vigência a partir de 1º de janeiro de 2027, o HKICPA afirma explicitamente que ela está “totalmente convergente com a terceira edição do IFRS for SMEs Accounting Standard”.
A norma revisada está totalmente convergente com a terceira edição do IFRS for SMEs Accounting Standard do IASB. Ela representa uma atualização substancial, incorporando conceitos selecionados desenvolvidos em normas mais recentes do HKFRS completo, ao mesmo tempo em que mantém simplificações importantes para entidades privadas.
As alterações afetam muitas áreas da norma, com mudanças relevantes em reconhecimento de receita, consolidação, instrumentos financeiros, mensuração a valor justo, combinações de negócios e conceitos e princípios abrangentes. As mudanças podem afetar políticas contábeis, reconhecimento e mensuração, divulgações e as informações necessárias para elaborar as demonstrações financeiras.
Leia nosso artigo HKFRS para Entidades Privadas revisado: o que muda a partir de 2027?
SME-FRF & SME-FRS — a estrutura simplificada de reporte de Hong Kong
SME-FRF & SME-FRS referem-se a Small and Medium-sized Entity Financial Reporting Framework and Financial Reporting Standard. Eles oferecem uma estrutura simplificada de reporte, específica de Hong Kong, para empresas ou grupos elegíveis que se qualificam para a isenção de reporte prevista na seção 359 da Companies Ordinance.
Para uma empresa elegível com operações relativamente simples, o SME-FRF & SME-FRS pode simplificar significativamente o processo de relatório financeiro. A estrutura baseia-se principalmente no custo histórico, contém requisitos mais simples de reconhecimento e mensuração em diversas áreas e exige substancialmente menos divulgações do que o HKFRS completo.
Assim, pode ser particularmente adequado para empresas privadas cujas demonstrações financeiras são elaboradas principalmente para atender a exigências estatutárias de reporte e às necessidades de informação dos acionistas, e não aos requisitos mais amplos associados a companhias listadas, grupos internacionais ou mercados de capitais.
Há também uma distinção importante quanto ao objetivo do reporte. Demonstrações financeiras elaboradas segundo o HKFRS completo ou o HKFRS para PE destinam-se a fornecer uma visão verdadeira e justa. Já o SME-FRF & SME-FRS oferece uma estrutura simplificada de reporte para empresas que se qualificam para a isenção de reporte prevista na Companies Ordinance, em que a aplicação adequada do SME-FRS resulta em uma apresentação apropriada para PMEs.
Diferentemente do HKFRS para PE, a elegibilidade está estreitamente vinculada à isenção estatutária de reporte. Para empresas privadas, a Companies Ordinance prevê diversas vias de qualificação com base no porte da empresa ou do grupo, além de uma via separada baseada em acordo unânime dos membros.
Rota 1a — Pequena empresa privada
Uma empresa privada pode se qualificar como pequena empresa privada se não exceder dois dos três limites a seguir:
Critério | Limite |
Receita anual | HK$ 100 milhões |
Ativos totais | HK$ 100 milhões |
Funcionários | 100 |
Se a empresa atender a esse teste de pequena empresa, a aprovação dos acionistas não é necessária apenas para obter a isenção de reporte.
Rota 1b — Pequena empresa limitada por garantia
Uma empresa limitada por garantia pode se qualificar para a isenção de reporte se sua receita anual total não exceder HK$ 25 milhões. Diferentemente dos testes para empresas privadas, não há limites separados de ativos ou de número de empregados. Um grupo de pequenas empresas limitadas por garantia também pode se qualificar quando cada entidade atender aos requisitos aplicáveis e a receita anual agregada do grupo não exceder HK$ 25 milhões. A aprovação dos membros não é necessária apenas para obter a isenção de reporte.
Rota 2 — Pequeno grupo privado
Uma holding também pode se qualificar para reporte simplificado quando o grupo como um todo atender aos requisitos de pequeno grupo.
Em termos gerais:
- as empresas integrantes devem atender aos requisitos de elegibilidade aplicáveis a pequenas empresas; e
- os valores agregados do grupo não devem exceder dois dos limites de pequena empresa.
Para um pequeno grupo privado qualificado, em geral não é necessária a aprovação dos acionistas.
Rota 3 — Empresa privada elegível de maior porte
Uma empresa privada que exceda os limites de pequena empresa ainda pode se qualificar como uma empresa privada elegível de maior porte se não exceder dois dos seguintes:
Critério | Limite |
Receita anual | HK$ 200 milhões |
Ativos totais | HK$ 200 milhões |
Funcionários | 100 |
Diferentemente de uma pequena empresa privada, essa rota geralmente exige aprovação dos acionistas.
Pelo menos 75% de todos os membros devem aprovar que a empresa se enquadre na isenção de reporte, e nenhum dos membros restantes pode votar contra a deliberação, sujeito aos requisitos detalhados da Companies Ordinance.
Rota 4 — Grupo elegível de maior porte
Uma holding pode se qualificar quando o grupo atender aos requisitos de grupo elegível de maior porte. Cada empresa constituída em Hong Kong no grupo deve atender aos critérios de pequena empresa privada ou de empresa privada elegível de maior porte. O grupo também pode incluir entidades constituídas no exterior, que são avaliadas segundo os mesmos critérios relevantes.
Em termos gerais, os valores agregados do grupo não devem exceder dois dos seguintes limites:
- HK$ 200 milhões de receita anual;
- HK$ 200 milhões de ativos totais; e
- 100 empregados.
Os requisitos aplicáveis de aprovação dos acionistas também devem ser atendidos.
Rota 5 — Rota especial de consentimento unânime
A Companies Ordinance também prevê uma rota separada pela qual uma empresa privada pode se qualificar para a isenção de reporte sem atender a um teste de porte.
Nessa rota, a empresa deve:
- não ter subsidiária;
- não ser subsidiária de outra empresa constituída em Hong Kong; e
- obter concordância por escrito de todos os membros de que ela deve se enquadre na isenção de reporte naquele exercício.
Quando os testes de porte passam a produzir efeitos?
Atingir ou exceder um limite de porte em um único exercício não necessariamente altera de imediato a elegibilidade de uma empresa. A Companies Ordinance contém regras que regem quais exercícios são relevantes ao determinar se uma empresa ou grupo se qualifica para a isenção de reporte, ou deixa de se qualificar.
Em geral, uma empresa deve atender aos testes de porte relevantes por dois exercícios consecutivos para se qualificar no exercício seguinte. Da mesma forma, uma empresa que já se qualificou normalmente continuará qualificada até deixar de atender aos testes de porte relevantes por dois exercícios consecutivos. Regras específicas também se aplicam em determinadas circunstâncias, inclusive quando um grupo adquire uma nova subsidiária.
Grupos e holdings
Como ilustram as Rotas 2 e 4, a isenção de reporte também pode se aplicar em contexto de grupo. Dependendo das circunstâncias, as disposições relevantes para grupos podem se estender a:
- grupos de pequenas empresas privadas;
- grupos de empresas privadas elegíveis de maior porte;
- grupos que contenham pessoas jurídicas constituídas fora de Hong Kong que se qualifiquem; e
- certos grupos mistos que contenham empresas privadas e empresas limitadas por garantia.
Assim, a existência de subsidiárias, por si só, não significa que uma holding seja inelegível para aplicar o SME-FRF & SME-FRS. Quando pertinente, os requisitos aplicáveis de qualificação devem ser considerados em nível de grupo.
Da mesma forma, uma empresa não é automaticamente excluída do SME-FRF & SME-FRS apenas por ser uma subsidiária. Sua elegibilidade deve ser avaliada à luz dos requisitos aplicáveis da Companies Ordinance e do SME-FRF.
Uma empresa pode alterar sua estrutura de relatório financeiro?
Uma empresa pode alterar sua estrutura de relatório financeiro, desde que seja elegível para usar a nova estrutura e cumpra os requisitos transitórios aplicáveis. Todas as empresas constituídas em Hong Kong podem adotar o HKFRS completo, ao passo que o HKFRS para PE e o SME-FRF & SME-FRS estão disponíveis apenas para entidades que atendam aos respectivos requisitos de elegibilidade. Assim, uma empresa que tenha crescido além dos critérios de isenção de reporte pode precisar deixar o SME-FRF & SME-FRS, enquanto uma empresa privada elegível pode optar por migrar do HKFRS completo para o HKFRS para PE ou, se se qualificar para a isenção de reporte, para o SME-FRF & SME-FRS. O HKICPA observa que cada estrutura contém requisitos específicos para adoção inicial e que, portanto, não se espera que a migração entre estruturas seja comum.
Uma mudança de estrutura é mais do que uma mudança no formato das demonstrações financeiras. A empresa deve avaliar como as diferenças de reconhecimento e mensuração afetam seus saldos de abertura, informações comparativas, políticas contábeis e divulgações. Na adoção inicial do HKFRS completo, o HKFRS 1 geralmente exige a elaboração de um balanço patrimonial de abertura em HKFRS e a aplicação retrospectiva do HKFRS, sujeita a exceções e isenções especificadas. Um adotante inicial do HKFRS para PE aplica as disposições de transição da Seção 35, que igualmente contêm requisitos retrospectivos, juntamente com alívios especificados. Quando uma entidade migra para o SME-FRF & SME-FRS, itens que deixam de atender aos critérios de reconhecimento são baixados, itens que passam a se qualificar são reconhecidos e os saldos relevantes são remensurados; as demonstrações financeiras do primeiro ano também devem divulgar a estrutura anterior e reconciliar os ativos líquidos anteriormente reportados com aqueles sob o SME-FRF & SME-FRS.
Antes de alterar a estrutura, a administração deve, portanto, considerar não apenas a elegibilidade, mas também o efeito sobre lucros, ativos e passivos reportados, números comparativos, saldos relacionados a tributos, requisitos de reporte do grupo, covenants bancários e outras exigências de partes interessadas. A equipe contábil e o auditor devem, idealmente, considerar a transição antes do encerramento do exercício, para que as informações necessárias de saldos de abertura, reconciliações e registros de suporte estejam disponíveis.
Fatores que impulsionam mudanças na estrutura de relatório financeiro
Na prática, mudanças na estrutura de relatório financeiro geralmente são impulsionadas por um de três fatores: elegibilidade, exigências de partes interessadas ou considerações de custo-benefício. Uma empresa pode ser obrigada a migrar para uma estrutura mais abrangente porque cresceu, desenvolveu responsabilidade pública ou passou a estar sujeita a exigências de grupo ou de financiamento. Por outro lado, uma empresa privada elegível pode, voluntariamente, migrar para uma estrutura mais simples quando as necessidades de informação dos acionistas e de outros usuários já não justificam o custo e a complexidade do HKFRS completo. Uma nuance importante é que o crescimento, por si só, não necessariamente força uma empresa a sair do HKFRS para PE para o HKFRS completo, porque a elegibilidade do HKFRS para PE se baseia principalmente na responsabilidade pública, e não em um teste de faturamento ou de porte de ativos. Em contraste, o porte e os critérios estatutários de isenção de reporte são centrais para a elegibilidade ao SME-FRF & SME-FRS.
Comparando as três estruturas de relatório financeiro
Característica | HKFRS completo | HKFRS para PE | SME-FRF & SME-FRS |
Base | Substancialmente convergente com as IFRS Accounting Standards | Baseado no IFRS for SMEs Accounting Standard | Estrutura simplificada de reporte específica de Hong Kong |
Público-alvo / Elegibilidade | Obrigatório para entidades com responsabilidade pública; opcional para qualquer entidade privada. | Entidades sem responsabilidade pública que escolhem uma norma internacional mais ampla do que o SME-FRS. | Empresas privadas que se qualificam para a isenção de reporte sob a seção 359 da Hong Kong Companies Ordinance. |
Demonstrações exigidas | Conjunto abrangente: Balanço Patrimonial, DRE, Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido, Demonstração dos Fluxos de Caixa e Notas. | Conjunto completo de demonstrações financeiras, incluindo Demonstração dos Fluxos de Caixa. | Conjunto básico: Balanço Patrimonial, DRE e Notas (Demonstração dos Fluxos de Caixa não é exigida). |
Uma holding pode se qualificar? | Sim | Potencialmente | Sim, sujeito a testes de elegibilidade do grupo |
Uma entidade com holding pode se qualificar? | Sim | Potencialmente | Potencialmente — ser uma subsidiária não é uma proibição geral |
Aprovação dos acionistas | Em geral, não é relevante para a elegibilidade da estrutura | Em geral, não é exigida pela própria norma | Depende da categoria de qualificação |
HKFRS 9 Perda de Crédito Esperada | Sim | Não | Não |
Complexidade | Mais alta | Intermediária | Mais baixa |